2019年11月25日至12月1日

2019-12-02

更多文章 后退

一、金融政策法规

(一)中国人民银行、国家发展改革委、财政部、证监会对外发公布《信用评级业管理暂行办法》并答记者问

11月26日 ,《信用评级业管理暂行办法》(以下简称 “ 《办法》 ”)正式发布,中国人民银行、国家发展改革委、财政部、证监会有关负责人就《办法》相关内容回答了记者提问。 《办法》共九章、七十二条,自2019年12月26日起施行,主要从信用评级机构管理、信用评级从业人员管理、信用评级程序及业务规则、独立性要求、信息披露要求、监督管理、法律责任等七个方面对信用评级业务的监管做了规定。

记者提出: 《办法》从哪些方面完善了信用评级监管制度?

中国人民银行、国家发展改革委、财政部、证监会有关负责人回答道:“《办法》主要涵盖四个方面: 一是建立市场化约束机制。 弱化事前监管,信用评级机构完成机构备案后再向相关部门申请业务资质,有助于信用评级机构开展充分的市场竞争。 二是以事中、事后管理为重点。 加强对信用评级机构在独立性、透明度、利益冲突管理、评级程序规范等方面的监管,要求信用评级机构进行充分信息披露,便于市场各方对信用评级机构的评级质量、评级技术、人员配备、从业经验等做出比较和判断。 三是健全符合管理实际的监管模式。 基于现有监管格局,明确人民银行为信用评级行业主管部门,发展改革委、财政部、证监会为业务管理部门,依法实施具体监管。 《办法》作为行业基本监管规则,与分市场、分品种的业务管理规则相补充,既建立了统一监管框架,又体现了各业务管理部门评级监管的相对独立性。 四是明确相关部门的监管权及各方法律责任。

网址:

《信用评级业管理暂行办法》全文

http://gks.mof.gov.cn/zhengfuxinxi/gongzuodongtai/201911/t20191129_3432282.html

《答记者问》全文

http://gks.mof.gov.cn/zhengfuxinxi/gongzuodongtai/201911/t20191129_3432287.html

(二)中国人民银行对外发布修订后的《应收账款质押登记办法》

11月29日,中国人民银行对外发布修订后的《应收账款质押登记办法》(以下简称“ 《办法》 ”)。 《办法》共四章、三十七条,自2020年1月1日起施行, 修订后的《办法》在适用范围、登记协议、登记期限、责任义务等方面作出修订, 着力满足市场主体对于建立高效便捷统一的动产担保制度、提升企业融资可获得性的需求,重点章节包括登记与查询、征信中心的职责两章。 主要修订内容包括 : (1)在附则中增加其他动产和权利担保交易登记的参照条款, 满足市场主体自发开展动产担保交易登记的需求,加强对各类登记行为的正面引导 ; (2)取消登记协议上传要求,提高登记效率 ; (3)将初始登记期限、展期期限下调为最短1个月 ,使登记期限的选择更加灵活便利 ; (4)增加融资各方法律纠纷责任义务条款 ,明确由登记方承担保证信息真实性的责任 ; (5) 修订或新增债权人与质权人名称、注销登记时限、撤销登记、解释权限等其他条款 ,使表述更加规范、明确。

网址:

《办法》全文

http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3930408/index.html

(三)中国人民银行、银保监会就《系统重要性银行评估办法(征求意见稿)》公开征求意见并答记者问

近日,中国人民银行、银保监会就《系统重要性银行评估办法(征求意见稿)》(以下简称 “ 《评估办法》 ”)公开征求意见并答记者问。 《评估办法》共四章、二十条,主要内容包括: 一是确定评估目的和范围。 识别出我国系统重要性银行,每年发布系统重要性银行名单,根据名单对系统重要性银行进行差异化监管,以降低其发生重大风险的可能性。 二是确定评估流程。 包括确定参评银行范围、向参评银行收集数据、计算系统重要性得分、进行监管判断、确定并公布名单。 三是确定评估方法。 采用定量评估指标计算参评银行的系统重要性得分,并结合其他定量和定性信息作出监管判断。 定量评估的一级指标包括“规模”、“关联度”、“可替代性”和“复杂性”,指标权重均为25%,每个一级指标下设若干二级指标。 四是确定阈值和分组。 得分达到一定分值的银行被纳入系统重要性银行初始名单,并对不同组别的银行实行差异化监管。 五是明确任务分工。 银保监会根据《评估办法》制作数据报送模板和数据填报说明,向参评银行收集数据并计算系统重要性得分。

记者提出: 如何对我国银行的系统重要性进行评估?

中国人民银行、银保监会有关负责人回答道: 《评估办法》主要参考了全球系统重要性银行评估方法以及巴塞尔银行监管委员会 2012年发布的《国内系统重要性银行框架》,并结合我国实际对评估指标进行了调整。 《评估办法》发布后,人民银行、银保监会将向参评银行发送数据报送模板和数据填报说明,收集 2018年数据,开展2019年系统重要性银行评估。 首先,采用定量评估指标计算 30家参评银行的系统重要性得分, 评估的一级指标包括 “规模”、“关联度”、“可替代性”和“复杂性”,指标权重均为25%,每个一级指标下设若干二级指标,得分达到一定分值的银行被纳入系统重要性银行初始名单。 然后,结合其他定量和定性信息作出监管判断,综合评估参评银行的系统重要性。 系统重要性银行最终名单经国务院金融稳定发展委员会(以下简称金融委)确定后,由人民银行和银保监会联合发布。

网址:

中国人民银行、银保监会就《系统重要性银行评估办法(征求意见稿)》公开征求意见

http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3927795/index.html

《答记者问》全文

http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3927798/index.html

( 四 )中国银保监会 对外 发布《银行保险机构公司治理监管评估办法(试行)》及答记者问

11月29日, 中国银保监会对外发布《银行保险机构公司治理监管评估办法(试行)》(以下简称 “ 《办法》 ”)并答记者问。

《办法》共五章二十五条,主要包括总则、评估内容和方法、评估程序和分工、评估结果和运用、附则五部分,并附商业银行和保险机构公司治理评价表。《办法》适用于我国境内依法设立的商业银行和商业保险机构,包括:国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行、外资银行、保险集团(控股)公司、保险公司、相互保险社及自保公司。

银行保险机构公司治理监管评估内容涉及八个方面,具体包括 党的领导、股东治理、董事会治理、监事会和高管层治理、风险内控、关联交易治理、市场约束、其他利益相关者治理 。 每个方面均涉及一系列合规性指标和有效性指标, 其中商业银行公司治理评价指标共计 162项,保险机构公司治理评价指标共计163项 。 《办法》首次对公司治理机制失灵等情形设置调降评级项,相关风险问题一旦发生,则该机构评价等级直接降为最低级(E级)。同时,为鼓励良好公司治理实践, 《办法》还增设额外加分指标,对银行保险机构的企业文化、经营理念、创新精神、客户服务等 “软指标”进行评价 。 本次发布的制度为试行,后期监管部门将根据公司治理监管实践,择机对《办法》进行修订完善。

银行保险机构监管评估流程主要包括 机构自评、监管评估、结果反馈、督促整改等环节 。 银行保险机构每年1月底前按照要求完成自评,各级监管部门原则上应于每年4月底前完成监管评估,及时将评估结果通报相关机构,督促相关机构认真落实整改要求。监管部门对评估中发现的违法违规行为,符合行政处罚情形的,将启动立案调查程序。

《办法》规定公司治理监管评估结果分为5个等级: 90分以上为A级(优秀),80以上至90分以下为B级(较好),70以上至80分以下为C级(合格),60以上至70分以下为D级(较弱),60分以下为E级(差) 。

网址:

《办法》全文

http://www.cbirc.gov.cn/cn/doc/9103/910303/91030302/0C792E3DBE2C4ADDA8E8C979C45F1C5F.html

《答记者问》全文

http://www.cbirc.gov.cn/cn/doc/9102/910201/E878EE8A16454EAA8F686D4EE34230C7.html

(五) 中国银保监会 对外 发布《关于商业银行资本工具创新的指导意见(修订)》 并 答记者问

11月29日, 中国银保监会对外正式发布实施《关于商业银行资本工具创新的指导意见(修订)》(以下简称 “ 《指导意见》(修订稿) ”)并答记者问。

《指导意见》(修订稿)修订的主要内容包括:

一是调整资本工具触发事件名称,更准确地体现触发事件的含义;

二是调整其他一级资本工具触发条件,按照会计分类对其他一级资本工具设置不同触发事件;

三是规定资本工具损失吸收顺序,所有同级别资本工具应同时吸收损失,不同级别资本工具应依次吸收损失;

四是明确了减记应为永久减记,触发事件发生时减记型资本工具可部分减记,但减记部分不可恢复。

五是明确商业银行资本工具发行的相关要求,包括通过市场化定价吸引多元化的市场主体参与投资、确保资本工具发行和赎回有序衔接等。

《指导意见》(修订稿)要求,存量其他一级资本工具的触发事件仍适用原发行条款。存量优先股和无固定期限资本债券发行条款中所约定的触发事件,已由合同双方达成合意并产生法律效力,且《指导意见》(修订稿)发布后仍继续符合其他一级资本工具合格标准,不满足由监管规则变化导致的可提前赎回或修改发行方案的条款,因此仍适用原发行条款。

《指导意见》(修订稿)要求优先股、无固定期限资本债券和二级资本债等存量资本工具的损失吸收顺序遵守《指导意见》(修订稿)相关规定。存量资本工具发行条款中涉及损失吸收顺序的表述,与本次修订所明确的损失吸收顺序不矛盾,存量资本工具也应遵循相关要求。如触发事件发生,新老资本工具均应按照本次修订所规定的顺序转股或减记,以保证所有资本工具有序吸收损失。

网址:

《指导意见》(修订稿)全文

http://www.cbirc.gov.cn/cn/doc/9103/910303/91030302/09CF7E000CD84E5E83432683E0FA6DD7.html

《答记者问》全文

http://www.cbirc.gov.cn/cn/doc/9102/910201/82F8C97172A346B6A2140586907FA0F4.html

(六) 国务院国资委对外发布《关于进一步推动构建国资监管大格局有关工作的通知》

11月29日, 国务院国资委对外发布《关于进一步推动构建国资监管大格局有关工作的通知》 (以下简称 “ 《通知》 ”),《 通知》共计三大项、十四小项内容,主要内容如下:

一是明确构建国资监管大格局的总体要求 。 各级国资委要立足全面履行国资监管职责,健全国资监管工作体系,完善工作机制, 力争用 2-3年时间推动实现机构职能上下贯通、法规制度协同一致、行权履职规范统一、改革发展统筹有序、党的领导坚强有力、系统合力明显增强,加快形成国资监管一盘棋 。

二是突出构建国资监管大格局的重点任务 。 全面加强国有企业党的建设,并做好以下九个统筹:统筹【 推进全面履行职责、推动形成以管资本为主的国有资产监管体制、深化经营性国有资产集中统一监管、健全国有资产监管法规制度体系、优化国有资本整体布局、推进国有企业改革、加强国有资产监督、加强国有资产基础管理、建设全国性国资国企在线监管系统 】。

三是完善构建国资监管大格局的工作机制。 完善组织领导机制、强化指导协调机制、健全监督检查机制、优化沟通交流机制。

网址:

《通知》全文

http://xxgk.sasac.gov.cn:8080/gdnps/newContent.jsp?id=12884170

(七) 国务院国资委对外发布《关于以管资本为主加快国有资产监管职能转变的实施意见》

11月29日, 国务院国资委对外发布《关于以管资本为主加快国有资产监管职能转变的实施意见》 (以下简称 “ 《实施意见》 ”),《 实施意见》共计四大项、十七小项内容,主要内容如下:

一是以管资本为主转变国有资产监管职能 。 适应国有资产资本化、国有企业股权多元化的发展阶段和市场化、法治化、国际化发展趋势,针对当前国有资产监管越位、缺位、错位问题,按照形成以管资本为主的国有资产监管体制的要求,从监管理念、监管重点、监管方式、监管导向等方面作出全方位、根本性转变。

二是突出管资本的重要内容 。 深刻领会管资本的实质内涵,聚焦优化国有资本配置,管好资本布局;聚焦增强国有企业活力,管好资本运作;聚焦提高国有资本回报,管好资本收益;聚焦防止国有资产流失,管好资本安全;聚焦加强党的领导,管好国有企业党的建设。

三是优化管资本的方式手段。 实行清单管理,通过法人治理结构履职,分类授权放权,加强事中事后监管。

四是强化管资本的支撑保障 。 围绕以管资本为主的目标任务,需要进一步统一思想认识、加强组织领导、健全监管制度、强化队伍建设,为形成以管资本为主的国有资产监管体制提供坚实保障。

网址:

《实施意见》全文

http://xxgk.sasac.gov.cn:8080/gdnps/newContent.jsp?id=12856298

(八) 上海证券交易所对外发布《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》

11月29日, 上海证券交易所对外发布《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》(以下简称 ” 《审核规则》 “)。 《审核规则》共九章、七十九条,自发布之日起施行,从重组标准与条件、重组信息披露要求、重组审核内容与方式、重组审核程序、审核相关事项、持续督导、自律监管等七个方面对上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组行为作了规定。主要内容如下:...... 第十五条 :科创公司应当诚实守信,依法披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息,至少包括下列事项: (一)标的资产与科创公司主营业务的协同效应; (二)交易方案的合规性、交易实施的必要性、交易安排的合理性、交易价格的公允性、业绩承诺和补偿的可实现性;(三)标的资产的经营模式、行业特征、财务状况;(四)本次交易、标的资产的潜在风险 ...... 第二十八条 :本所通过提出问题、回答问题等多种方式,督促科创公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构完善信息披露,真实、准确、完整地披露或者提供信息,提高信息披露质量。 本所对申请文件进行审核时,可以视情况在审核问询中对科创公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构,提出下列要求: (一)说明并披露相关问题及原因; (二)补充核查相关事项并披露核查过程、结果;(三)补充提供信息披露的证明文件;(四)修改或者更新信息披露内容 ...... 第五十七条 :本所向市场公开重组审核的下列信息,接受社会监督: (一)在审科创公司名单、基本信息及审核工作进度; (二)本所审核问询,科创公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构的回复,但涉及国家秘密或者商业秘密的除外;(三)上市委员会的会议时间、审议的科创公司名单、审议结果;(四)中国证监会的注册决定;(五)本所对科创公司、交易对方及有关各方,独立财务顾问、证券服务机构及其相关人员采取的监管措施或者纪律处分;(六)本所认为必要的其他信息。

网址:

《审核细则》全文

http://www.sse.com.cn/aboutus/mediacenter/hotandd/c/c_20191129_4956912.shtml

( 九 ) 深圳证券交易所对外发布《深圳证券交易所限制交易实施细则( 2019年修订)》

11月29日 ,深圳证券交易所对外发布《深圳证券交易所限制交易实施细则( 2019年修订)》(以下简称“ 《实施细则》 ”)。 《实施细则》共十五条自发布之日起施行。主要内容如下: 第三条 : 投资者出现下列严重影响证券交易秩序或者交易公平的异常交易行为之一的,本所可以采取限制交易措施 : (一)涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为;(二)违反法律、行政法规、中国证监会或者本所相关规定买卖证券;(三)发生《交易规则》或者本所其他业务规则、细则、指引等规定的可能或者已经影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为;(四)中国证监会或者本所认为应当采取限制交易措施的其他情形。 第四条 : 投资者出现重大异常交易行为的,本所可以采取下列一种或者一种以上的限制交易措施 : (一)禁止买入指定或者全部交易品种,但允许卖出; (二)禁止卖出指定或者全部交易品种,但允许买入; (三)禁止买入和卖出指定或者全部交易品种; (四)本所认为应采取的其他限制交易措施。

网址:

《实施细则》全文

http://www.szse.cn/lawrules/rule/allrules/bussiness/t20191129_572298.html

( 十 )国务院对外发布《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》,且国家发改委有关负责人对此答记者问

11月27日,国务院对外发布《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》 (国发〔 2019〕26号,以下简称“ 《通知》 ”)。 《通知》就加强投资项目资本金管理工作提出以下四个方面的政策措施。

一是进一步完善投资项目资本金制度。 明确投资项目资本金制度的适用范围和性质,分类实施投资项目资本金核算管理,按照投资项目性质,规范确定资本金比例。

二是适当调整基础设施项目最低资本金比例。 港口、沿海及内河航运项目,项目最低资本金比例由 25%调整为20%。 机场项目最低资本金比例维持25%不变,其他基础设施项目维持20%不变。其中,公路(含政府收费公路)、铁路、城建、物流、生态环保、社会民生等领域的补短板基础设施项目,在投资回报机制明确、收益可靠、风险可控的前提下,可以适当降低项目最低资本金比例,但下调不得超过5个百分点。

三是鼓励依法依规筹措重大投资项目资本金。 对基础设施领域和国家鼓励发展的行业, 鼓励项目法人和项目投资方通过发行权益型、股权类金融工具,筹措不超过 50%比例的项目资本金。 地方各级政府及其有关部门可统筹使用本级预算资金、上级补助资金等各类财政资金筹集项目资本金,可按有关规定将政府专项债券作为符合条件的重大项目资本金。

四是严格规范管理,加强风险防范。 项目借贷资金和不符合国家规定的股东借款、 “名股实债”等资金,不得作为投资项目资本金。 筹措投资项目资本金,不得违规增加地方政府隐性债务,不得违反国家关于国有企业资产负债率相关要求。 不得拖欠工程款。金融机构在认定投资项目资本金时,应严格区分投资项目与项目投资方,对资本金的真实性、合规性和投资收益、贷款风险进行全面审查。

近日,国家发改委有关负责人就《通知》所涉事项回答了记者提出的问题。

针对记者提出的: “ 《通知》首次对项目资本金核算作出规定,主要考虑是什么? ”

国家发改委有关负责人答复如下: ”明确对项目资本金的核算要求主要是两个目的, 一是为了防风险,使按规定比例筹措的资本金可精准测算; 二是为了防止对合规资金可以认定为资本金的误伤。 项目资本金是对投资项目而言的非债务性资金,因此能不能把某一部分资金认定为资本金,必须根据资金与项目的权责关系来判断。 随着投资项目资金来源多渠道、资金筹措方式多样化,资金和项目的权责关系日益复杂。 《通知》明确项目资本金的核算要求,实际是通过核算进一步将债务性资金和非债务性资金区分开来,便于资本金的认定和比例核定。 这对有关方面准确规范地贯彻执行项目资本金制度,真正发挥项目资本金制度的作用至关重要。 因此, 《通知》在项目资本金管理上引入了财务会计制度。 特别是对 “未设立独立法人的投资项目”,要求对投资项目设立专门账户,规范设置和使用会计科目,按照国家有关财务制度、会计制度对拨入的资金和项目的资产、负债进行独立核算。 ”

网址:

《通知》全文

http://www.gov.cn/zhengce/content/2019-11/27/content_5456170.htm

《 答记者问 》全文

https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/xwfb/201911/t20191128_1205461.html

二、数据统计

(一)财政部对外公布《 2019年1-10月全国国有及国有控股企业经济运行情况》

11月27日 ,财政部对外公布《 2019年1-10月全国国有及国有控股企业经济运行情况》( 以下简称 “ 《情况》 ”)。 《情况》主要内容如下:

一、 营业总收入。 1-10月,国有企业营业总收入501290.5亿元 ,同比增长 6.5%。

二、营业总成本。 1-10月,国有企业营业总成本484938.6亿元 ,同比增长 6.7%。

三、利润总额。 1-10月,国有企业利润总额29394.0亿元 ,同比增长 5.4%。

四、应交税费。 1-10月,国有企业应交税费37673.5亿元 ,同比下降 0.2%。

五、成本费用利润率。 1-10月,国有企业成本费用利润率6.1% ,下降 0.1个百分点。

六、资产负债率。 10月末,国有企业资产负债率64.3% ,与上年同期持平。

网址:

http://zcgls.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/qiyeyunxingdongtai/201911/t20191126_3429677.html

(二)财政部对外公布《 2019年10月地方政府债券发行和债务余额情况》

11月27日 ,财政部对外公布《 2019年10月地方政府债券发行和债务余额情况》(以下简称“ 《情况》 ”)。 《情况》主要内容如下:

一、 全国地方政府债券发行和使用情况

(一) 当月发行情况。

2019年10月,全国发行地方政府债券964.6亿元。2019年10月,地方政府债券平均发行期限17.3年。2019年10月,地方政府债券平均发行利率3.69%。

(二)1-10月发行情况。

2019年1-10月,全国发行地方政府债券42787亿元。2019年1-10月,地方政府债券平均发行期限10.1年。2019年1-10月,地方政府债券平均发行利率3.47%。

二、全国地方政府债务余额情况

经第十三届全国人民代表大会第二次会议审议批准,2019年全国地方政府债务限额为240774.3亿元。

截至2019年10月末,全国地方政府债务余额213800亿元,控制在全国人大批准的限额之内。

网址:

http://yss.mof.gov.cn/zhuantilanmu/dfzgl/sjtj/201911/t20191127_3430508.html

律所简介

贵州君跃律师事务所是一家以商事法律服务为主的综合性专业法律服务机构,专业化分工,团队化合作,整合全所人力资源,确保及时、高效地为客户提供法律服务。

贵州君跃律师事务所长期担任贵州省内各级党政机关、大型国有及民营企业法律顾问;致力于在公司、金融、投资融资、大数据、建设工程、房地产、公司企业刑事合规及法律风险防范等领域提供各类非诉讼服务;专注于各种复杂、疑难民商事争议案件的解决,以及职务犯罪、经济犯罪等重大刑事诉讼案件的刑事辩护。

君跃人的信条——专业成就卓越,服务创造价值!